El fondo Inveready, junto a la familia Ybarra Careaga y José Poza, lanzan una OPA sobre Agile Content por 51 millones

Onchena, el brazo inversor de la familia Ybarra Careaga, una de las más ricas de España; Key Wolf, de José Eulalio Poza, uno de los fundadores de MásMóvil; y The Nimo’s Holding, controlada por el fondo donostiarra Inveready, liderado porJosep María Echarri, vuelven a unirse para mover ficha en el sector de las telecomunicaciones.

Hace ya ocho años que actuaron de forma conjunta en la venta de MásMóvil, y repitieron en 2022 cuando la firma de Meinrad Sepenger adquirió Euskaltel. Ahora, parte de la plusvalía que obtendrán por la venta de MasOrange a Orange a cambio de 4.300 millones, pretenden destinarla para tomar el control de Agile Content, otra de las compañías de la que son accionistas.

Según la documentación publicada en BME Growth, mercado en el que cotiza Agile Content, la sociedad Valle Surf Bidco, conformada por este consorcio vasco, ha formulado una OPA, por un importe total de 51 millones de euros, por el 100% de esta compañía tecnológica, que trasladó su sede central a Bilbao en 2021 y que ofrece servicios de televisión en streaming a telecos y broadcasters como Telefónica, Vodafone, Lowi o MásOrange.

Su oferta, con un precio en efectivo de 2,2 euros por acción, supone una prima del 27% sobre la cotización de la compañía al cierre del pasado viernes 12 de diciembre (1,73 euros por acción) y de alrededor del 30% sobre el precio medio ponderado por volumen durante las últimas 30 sesiones bursátiles (1,70 euros por acción).

La oferta está sujeta a la obtención de declaraciones de aceptación de la oferta que comprendan un número mínimo de 17.428.542 acciones, representativas del 75,1% más una acción de su capital social, que se divide en 23.207.112 títulos, según la documentación publicada en BME Growth.

Por el momento, Valle Surf Bidco ya dispone de un porcentaje de aceptación asegurado del 36,21% del capital social, correspondiente a 8.402.681 acciones de la compañía, garantizado por su participación en la compañía, de más de un 16% por parte de Inveready, de en torno a un 10% de la familia Ybarra Careaga y de un porcentaje similar de José Eulalio Poza.

Un 52,4% del capital social de Agile Content es capital flotante, es decir, cotiza de forma libre en Bolsa. No obstante, Valle Surf Bidco contempla «la posibilidad la exclusión de cotización de las acciones de la sociedad, «si se dan las circunstancias adecuadas», para «tomar el control» de la compañía, de la que otro el 6,89% pertenece al conglomerado mexicano de medios de comunicación TV Azteca.

El plazo de aceptación de la OPA comenzará el próximo miércoles, 17 de diciembre, y finalizará el 20 de enero de 2026, si bien el consorcio podrá prorrogar la fecha de cierre.

Movimientos estratégicos

El sector de las telecomunicaciones es uno de los focos de estos tres inversores vascos. Inveready, por su parte, ha realizado diversos movimientos estratégicos en los últimos meses, como la compra de Avatel junto a Vaiia Kapital, mediante una operación que recibió el visto bueno de la CNMC el pasado mes de mayo.

Además, la semana pasada trascendía una inyección de 7,5 millones de euros efectuada por este fondo donostiarra en Gigas Hosting a través de una emisión de obligaciones convertibles en acciones de la compañía y con vencimiento en cinco años. En esta operación ha contado con el apoyo de la Unión Europea a través del fondo InvestEU.

Por otro lado, José Eulalio Poza, uno de los fundadores de MásMóvil, fusionada ahora con Orange en MasOrange, también figura entre los principales accionistas de Gigas Hosting. Y la familia Ybarra Careaga, en los rankings de las mayores fortunas de España, es también accionista de MásMóvil, además de Elecnor, Vocento o Iberpapel.