BBVA vuelve al mercado de deuda tras la opa con un CoCo de 500 millones

BBVA ha vuelto al mercado de deuda una vez que ha terminado, sin éxito, la opa lanzada sobre Sabadell y se han disipado las incertidumbres que había a corto plazo a causa de esta operación. Lo hace con un bono contingente convertido (CoCo o AT1) a 7 años con un cupón anual del 6,125%.

La emisión, al ser de esta tipología, es perpetua pero en 2032 se abrirá la primera ventana de amortización para la compañía, algo que suelen realizar con este tipo de activos en función, también, de cómo se encuentre en ese momento el mercado.

Esta emisión forma parte del plan de financiación mayorista del banco para 2025 y tiene como objetivo reforzar el capital híbrido AT1 del Grupo. Los bancos colocadores de la operación son Barclays, BBVA (como entidad directora y B&D), Bank of America, Crédit Agricole CIB, JPMorgan y UBS.

En 2025, el Grupo ha realizado las siguientes emisiones: 1.000 millones de dólares de un bono contingentemente convertible en enero, 1.000 millones de euros de una emisión de deuda subordinada Tier 2 en febrero, 1.000 millones en deuda sénior no preferente en julio y 1.000 millones de euros de un bono verde sénior no preferente.

Hay que recordar que la semana pasada el banco vasco presentó sus resultados del último trimestre. La entidad cosechó un beneficio récord de 7.978 millones de euros entre enero y septiembre, un 4,8% más que el año anterior. Asimismo, ha reanudado su plan de remuneración al accionista a través de una recompra de acciones por 1.000 millones de euros que ya estaba aprobada. A partir de ahí, anunciará una nueva tanda que podría superar los 3.000 millones si recibe la aprobación del regulador.

Este martes, además, es el último día para comprar acciones de BBVA con derecho a cobrar el próximo dividendo. La entidad repartirá 0,32 euros por acción el próximo viernes, 7 de noviembre. En los precios actuales, esta cantidad ofrece una rentabilidad del 1,8%.