Iberdrola ha colocado este jueves un bono verde por 500 millones de libras esterlinas (unos 600 millones de euros), en la que es la mayor emisión de deuda sostenible en libras de toda su historia, junto con la realizada en 2009 por el mismo importe. Se trata de una emisión a 12 años que ha recibido una demanda de 2.000 millones de libras (en euros, unos 2.400 millones). Este interés por parte de los inversores ha permitido a la compañía abaratar la emisión, cuyo coste ha pasado de situarse inicialmente en un rango de 120-125 puntos básicos sobre el tipo de interés de referencia, hasta quedarse en un diferencial de 95-100 puntos básicos. Los bancos colocadores han sido Barclays, HSBC, Goldman Sachs y NatWest.
La utility también emitió el pasado mes de julio 750 millones de euros a 10 años al 3,625%, en la que fue su colocación más barata del año. La compañía recibió entonces una demanda por cinco veces más, por 3.800 millones. Este apetito inversor le permitió estrechar el diferencial pagado hasta los 82 puntos básicos sobre el midswap (tipo de interés de referencia), desde los 120 puntos de los que partía. La compañía no conseguía un estrechamiento tan grande (38 puntos básicos) en una emisión de deuda senior desde 2020.
El cupón finalmente ha quedado fijado en el 5,25%, tras captar el interés de más de 140 inversores que sería el mayor número para un emisor corporativo en el mercado de libras esterlinas este año. La emisión ha atraído «especialmente a los inversores comprometidos con el ESG, gracias al carácter verde de la operación, que financiará futuras inversiones en Reino Unido en el negocio renovable, tal y como informan desde la propia compañía.
Iberdrola es el emisor de referencia en España de deuda sostenible, además de haber sido pionera en este tipo de colocaciones a nivel global. En 2023 fue el segundo emisor privado más relevante, con 1.850 millones de euros, solo superada por Telefónica, con 2.600, de acuerdo con los datos de Ofiso, el Observatorio español de la Financiación Sostenible. Según la misma fuente, el mercado español de deuda sostenible creció, sorprendentemente, un 36% en el primer semestre de 2024 respecto al mismo periodo del pasado año, mientras el mercado global cayó un 15%, y destacaron especialmente las emisiones relacionadas con los proyectos de movilidad sostenible y eficiencia energética. En la primera mitad de 2024, Telefónica y Adif fueron los dos mayores emisores en España.
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