El Ibex 35 lidera las ganancias en Europa ante el freno de las hostilidades en Oriente Medio

La geopolítica vuelve a regir las bolsas mundiales. Tras casi dos semanas en las que la guerra en Oriente Medio volvió a sacudir los mercados con la reactivación de los ataques de Estados Unidos a Irán, la administración Trump ha interrumpido por segundo día consecutivo sus ofensivas en territorio iraní destinadas a mermar la capacidad de Irán para atacar el transporte marítimo comercial. Una desescalada parcial que se traslada a los parqués del Viejo Continente: los futuros del Ibex 35, a la espera de la apertura, cotizan en verde con un alza superior al 1,8%, mientras que el Euro Stoxx 50 marca la senda con un repunte del 1,1%.

En consonancia con sus homólogos, los derivados financieros del Dax 40 también se abonan a las subidas y registran un incremento del 1,3%. Al otro lado del Atlántico, el cese parcial de las hostilidades en el conflicto que comenzó a finales de febrero no ha generado tanto impacto en Wall Street. Por el momento, el S&P 500 se anota un ascenso meramente testimonial en el rango del 0,1%. Por el contrario, el Nasdaq 100 sufre caídas del 0,5%, siendo el Dow Jones el indicador más alcista en la plaza neoyorquina al subir un 0,5%.

Tras 13 días de ataques contra Irán, Estados Unidos ha pausado sus ofensivas desde finales del viernes sin dar explicaciones, lo que despierta dudas sobre el próximo movimiento de Trump. Por su parte, las fuerzas armadas iraníes declararon el domingo que Teherán también ha suspendido su respuesta militar.

«Es posible que EEUU haya ideado otros planes para los próximos días, pero la situación actual no es la que desean», declaró el portavoz Mohammad Akraminia a la televisión estatal, aclarando que si los estadounidenses insisten en continuar la guerra y los ataques aéreos, «la geografía del conflicto se ampliará». La tregua se produjo mientras funcionarios iraníes y omaníes se reunían durante el fin de semana en un nuevo intento por desbloquear la navegación por el estrecho de Ormuz, enclave estratégico de paso en el centro del conflicto que EE. UU. e Israel iniciaron a finales de febrero.

La tregua de las hostilidades, de las cuales no hay certeza alguna de que desencadenen en un acuerdo de paz entre ambas partes beligerantes, marca un inicio de semana que se postula como trascendental para las plazas mundiales. Sobre todo porque tras la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de mantener los tipos de interés en el 2,25%, es el turno de la Reserva Federal (Fed) con Kevin Warsh a la cabeza. La entidad tiene marcada en su agenda este miércoles, fecha en la que se llevará a cabo la próxima reunión de política monetaria de su Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Aunque el rumbo que tomará la política monetaria bajo el mando de Kevin Warsh genera incertidumbre en el mercado, los inversores ya descuentan que los tipos se mantendrán en niveles elevados durante más tiempo del previsto de cara a finales de año. Lejos de la política monetaria, los inversores también aguardan los resultados financieros de los referentes tecnológicos esta semana, entre los que destacan Amazon, Microsoft o Apple, en plena temporada de resultados marcada por el escepticismo prácticamente generalizado hacia la IA y su elevado gasto de capital, que se empieza a cuestionar si generará rentabilidad futura.

El Ibex 35 ataca su soporte

Con el avance del selectivo español en la negociación previa a la apertura, este atacaría la zona de resistencia de los 19.640 puntos, nivel desde donde se abrió el pasado 8 de julio un importante hueco bajista que hasta ahora ha frenado todos los intentos de recuperación. «El cierre de este hueco bajista cancelaría sus implicaciones a la baja y permitiría favorecer un contexto más alcista que bajista», explica Joan Cabrero, asesor técnico de elEconomista.es.

De cerrar la jornada de este lunes en la cota de los 19.640 puntos, se alejaría el riesgo bajista del Ibex 35 y se difuminaría la posibilidad de una corrección más profunda. En paralelo, el primer soporte sigue estando en los 19.000 puntos, nivel por el que, según Cabrero, «discurre la directriz alcista de corto plazo». «Su pérdida abriría realmente la puerta a un contexto correctivo que podría derivar en un clásico throwback o vuelta atrás hacia el entorno de los 18.500 puntos», concluye.

El petróleo cae por debajo de los 92 dólares

Por su parte, el petróleo frena en seco el rally de julio. El precio futuro del barril de Brent se ha desplomado por debajo de los 92 dólares, que llegó a tocar los 100 dólares la semana pasada y su alza anualizada supera el 50% tras el bloqueo del estrecho de Ormuz, localización por la que transita el 20% del suministro total de dicha materia prima.

«La pausa en las hostilidades entre EEUU e Irán ha hecho retroceder al petróleo, pero el alivio en la renta variable ha sido limitado. Se está instaurando un verdadero cansancio respecto al vaivén; los mercados están menos dispuestos a descontar una desescalada duradera hasta que no haya evidencias sólidas, como la reanudación del tráfico en el estrecho», explica Fabien Yip, analista de mercado de IG International en Sídney.

Por el contrario, los bonos del Tesoro estadounidense avanzaron, y el rendimiento del papel de referencia a 10 años cayó cinco puntos básicos hasta el 4,63%. Los futuros de la deuda pública europea también subieron, en sintonía con los bonos de la región de Asia-Pacífico, a medida que la recogida de beneficios en los precios del petróleo alivió la preocupación por la inflación. El dólar, el activo refugio predilecto durante el conflicto en Oriente Medio, se debilitó frente a todas sus divisas pares del G10, mientras que el oro subió cerca de un 1%.