Tras muchos años con la salida a bolsa en el horizonte, interrumpida a veces por la falta de valoraciones que encajasen con sus demandas y otras por la volatilidad de los mercados, Cirsa debuta en el parqué. La empresa del sector del juego, fundada por el empresario Manuel Lao y hoy propiedad de Blackstone, hizo sonar la campana en la bolsa de Barcelona este miércoles a un precio de 15 euros por acción, que rápidamente dejó atrás con una subida del 6,67% en sus primeros minutos como cotizada. El primer precio marcado fue de 16 euros.
La firma fundada en 1978 ya escogió cotizar a una valoración inicial de 2.520 millones de euros en busca de lograr un recorrido al alza frente a las caídas sufridas por las dos últimas grandes empresas que saltaron a la bolsa: Puig y Hotelbeds.
En declaraciones a los medios posteriores al toque de campana, el presidente de la compañía, Joaquim Agut, admitió haber salido a «un precio competitivo» y con «importante descuento frente a los competidores». Por ello, consideró que la firma tiene «un recorrido al alza» en los próximos trimestres.
La subida registrada de inicio -habitual en los días de debut en bolsa gracias al impulso de los bancos de inversión en el caso de que las cosas no marchen al alza- ya se anticipaba vista la sobresuscripción en la colocación de las acciones durante los días previos. Según los libros, la demanda superaba por ocho veces la oferta.
«Pese a las incertidumbres de mercado recientes, nos sentimos totalmente preparados para dar este paso», señaló el presidente de la organización, Joaquim Agut. «Después de 47 años de historia, esta nueva etapa supondrá consolidar nuestra posición internacional y nos hará posible implementar a mayor velocidad nuestro crecimiento y reducir la deuda», añadió el directivo catalán.
Con la oferta ya asignada, el free float de la compañía es del 18%, lo que da a Blackstone un accionariado del 78,4%. El resto, que integra un 3,6% adicional se repartirá entre su consejero delegado, presidente ejecutivo y otros directivos.
En su discurso, Agut celebró la posición de liderazgo de Cirsa desde 2006, cuando decidió focalizarse en mercados en los que «poder ser diferencial». «Hicimos una hoja de ruta que mantenemos, que incluye crecimiento orgánico como compras en mercados fragmentados y otras de mayor tamaño», señaló.
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«Desde 2018, con el apoyo de Blackstone, hemos sabido dar el salto al juego online», abundó. Ahora, la empresa se focalizará en mantener su política de adquisiciones -ha cerrado 130 en la última década-, a poder ser con operaciones de mayor calado. Como dijo en el folleto antes de salir a bolsa, dispone de unos recursos de 500 millones para compras.
El otro foco de la estrategia será la reducción de deuda, como ya explicaba esta semana elEconomista.es. La firma quiere situarse en niveles de endeudamiento de entre dos veces ebitda y 2,5 veces. «Del mismo modo que lo hemos cumplido en tantos años cotizando en el mercado de deuda -Cirsa tiene bonos cotizados- lo seguiremos haciendo ahora», añadió Agut.
Fuente de TenemosNoticias.com: www.eleconomista.es
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En la sección: elEconomista Mercados