el Cádiz CF debuta en el Nasdaq

«Es un placer compartir con vosotros una noticia que marcará un antes y un después, no solo en la historia del Cádiz Club de Fútbol, sino en la del fútbol profesional español: el Cádiz, a través de su filial tecnológica Nomadar, sale a cotizar en el Nasdaq«. Son palabras de ayer del presidente del Cádiz CF, Manuel Vizcaíno, en una carta abierta dirigida a la afición cadista. Y el día es hoy. El propio Vizcaíno y Rafael Contreras, CEO de Nomadar, serán los encargados de hacer sonar la campaña que marca el inicio de las operaciones en el mercado neoyorkino, con lo que Wall Street será hoy amarilla, en una operación con la que el club busca financiar 123 millones de su megaproyecto Sportech City.

El Cádiz, actualmente en la segunda división, es el primer club español que recurre a la bolsa para financiarse, al calor del creciente interés de inversores internacionales por el deporte y por fútbol profesional, con operaciones que han afectado a clubes de primera (Espanyol y Getafe) y movimientos en varias plazas más.

La operación

La operación se articula en torno a Nomadar, que fue constituida en Delaware en agosto de 2023 (bajo el nombre Sportech City USA, Corp.), y renombrada como Nomadar, Corp. en diciembre de 2023. Es una subsidiaria de Sportech, la cual a su vez es propiedad del Cádiz Club de Fútbol, S.A.D.

Las acciones no salen al mercado con un valor predeterminado. Es cotización directa. Se prevé un precio de salida de entre 8 y 10 dólares por acción, con una valoración de unos 130 millones.

El proyecto cuenta con el respaldo inicial del fondo estadounidense Yorkville Advisors Global LP, vinculado al círculo de intereses de Donald Trump, que en julio pasado ya firmó un compromiso para la emisión de bonos convertibles por valor de 25,6 millones de euros a través del programa de bonos registrado en el mercado Euronext Growth de París, una plataforma especializada en la financiación de medianas empresas que no cotizan en los principales índices bursátiles.

La intervención de Yorkville se ha estructurado con una duración de tres años, durante los cuales el fondo podrá convertir progresivamente los bonos en acciones del club, hasta alcanzar un máximo del 30% del capital social, aunque el Cádiz CF conserva un poder de veto sobre cualquier canje que supere el umbral del 10%, lo que garantiza cierto control por parte del accionariado actual. Así que se prevé el impulso de 30 millones de dólares por parte de este operador.

Una vez que suene la campana y comience la cotización directa, Sportech controlará aproximadamente el 90,05% del poder de voto (junto con el Cádiz CF, alrededor del 91,23%), según ha informado la compañía al Nasdaq.

El broker Clear Streeet es el que da garantías a las operación. La salida a bolsa se produce en un momento en el que el mercado americano está especialmente efervescente, con casi 300 salidas a bolsa.

El complejo

La operación tiene como destino financiar el complejo deportivo, social y de ocio que proyecta el Cádiz en El Puerto de Santa María. Además de lo consiga el bolsa (la previsión es de unos 123 millones) se espera financiación bancaria.

Nomadar y Sportech tienen previsto firmar un contrato de arrendamiento con opción de compra a cinco años, por el cual Sportech alquilará a Nomadar el terreno en Cádiz donde se construirá Sportech City, un complejo multifuncional de más de 110.000 m² que incluirá un estadio para conciertos y eventos deportivos con capacidad para más de 40.000 personas, un hotel y centro de convenciones, una clínica deportiva, gimnasio, spa y área gastronómica, y un espacio comercial adicional de 20.000 m², orientado al comercio moderno y sostenible.

También se proyecta una zona culinaria de 3.000 m², con espacio para 56 locales comerciales y 17 de restauración, que ofrecerán desde cocina local hasta opciones gourmet.

La construcción está programada para iniciarse en 2026 y finalizar en torno a 2030.