toca mínimos del mes de junio

El euríbor a doce meses, al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas a tipo variable, se sitúa este viernes 3 de noviembre de 2023 al 4,004%, por lo que sigue la tendencia a la baja que se está dando en las últimas jornadas, después de cerrar el pasado mes de octubre con una media del 4,16%. El nivel diario es el más bajo desde el pasado mes de junio, cuando marcó 3,965%.

Con este último dato y tras varias jornadas de caídas consecutivas, el euríbor ha vuelto a presentar un dato a niveles del mes de junio de 2023, es decir, ha vuelto a presentar valores próximos a mínimos de cinco meses.

A principio del pasado mes de octubre el euríbor comenzó en el 4,2% y ahora está cerca de romper la barrera del 4%, transcurridos tres días de cotización. Dos décimas para el euríbor supone una gran oscilación, ya que el índice por su naturaleza debería moverse poco y ofrecer poca volatilidad, pero estamos en momentos de cambios en el BCE.

El euríbor y los tipos de interés suele ir de la mano. El BCE está en un punto de inflexión para cambiar la política monetaria de alzas de tipos. Los mercados financieros descuentan una próxima caída por debajo del 4% para el famoso índice hipotecario. Los futuros del euríbor con vencimiento en marzo de 2024, ya cotizan en el 3,8% y para final de año se sitúan sobre el 3%.

La película ha cambiado radicalmente desde inicio de octubre cuando el euríbor rondaba el 4,2%. De hecho, los futuros del índice, que son un buen indicador para los próximos movimientos, auguraban que se mantendrían en el 4% hasta marzo y caerían a final del ejercicio al 3,4%.

¿Qué ha pasado?

Pues la perspectiva de que el BCE ya no va a subir más los tipos de interés. Pero lo que descuenta realmente el mercado es que para marzo de 2024 habrá el primer recorte de tipos por parte del banco central. En los dos anteriores ciclos alcistas del euríbor, el índice llegó a superar el 5%. Los máximos históricos se alcanzaron en julio de 2008, cuando la tasa mensual se situó en el 5,393%. Antes en agosto de 2000, el euríbor tocó un pico en el 5,248%. De momento, la mayor parte de previsiones económicas descartan este escenario, pero algunas de las principales firmas de análisis que publican previsiones para el euríbor han elevado sus perspectivas para 2024.

Funcas ha fijado el promedio mensual del índice hipotecario en el 4,20% para el próximo año. En julio, anticipaba que se situaría en el 3,95%. Lo mismo ha pasado con Bankinter. El departamento de Análisis del banco mantiene su previsión en el 4,1% para terminar el año, pero ahora espera que en 2024 se sitúe en el 3,9% frente al 3,7% anterior.

¿Cómo se calcula el euríbor?

El euríbor responde al nombre European InterBank Offered Rate y se calcula a través de un panel de bancos europeos que informan todos los días a qué tasa se realizan los préstamos interbancarios.

El panel está formado por 18 bancos europeos, entre los que se encuentran Santander, BBVA, Barclays, Deutsche Bank o Unicredit.

Todos los días laborales a las once de la mañana se publica al tipo de interés medio en el que las entidades financieras se prestan capital a una semana, un mes, tres meses, seis meses y 12 meses.

¿Cómo se revisa tu cuota hipotecaria?

Las hipotecas a tipo variable se revisan habitualmente cada doce meses, pero también puede darse el caso de actualización de la cuota cada seis meses. En cualquiera de los casos, en el contrato del préstamo firmado con el banco debe incluir el mes de referencia para realizar la revisión y su periodicidad. Para el cálculo de la nueva hipoteca, que calcula la entidad financiera que concede la hipoteca, no solo tiene en cuenta el euríbor, también el diferencial. El interés que termina aplicándose a la hipoteca está compuesto por el diferencial más euríbor. Por ejemplo, si el diferencial es del 1% y el euríbor que se aplica es del 3%, el tipo de interés del préstamo será del 4%.

Por tanto, si cambia el euríbor en la revisión del préstamo, cambia el tipo de interés de las hipotecas variables y con él la cuota mensual. El importe definitivo a pagar dependerá no solo de los intereses, también del capital prestado y la duración del préstamo. Para tener una referencia clara se suele tomar una hipoteca de 140.000 euros (un importe cercano a la constitución de una hipoteca media), con un diferencial del 1% y a 30 años para realizar los cálculos. Si el año pasado con el euríbor de octubre (2,629%) la cuota mensual era de 638,79 euros, con el euríbor al 4,165% pasará a 734,32 euros, una diferencia de 95,53 euros.