Los mayores bancos de Estados Unidos comienzan su temporada de resultados esta semana, comenzando con JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup y BlackRock el viernes (14 de julio), y sus pares en la siguiente semana. Y aunque las cosas pueden parecer tranquilas en la superficie, los mares financieros están a punto de agitarse. Quartz Smart Investing with Cameron Dawson, Parte 2Desde 2020, los incumplimientos de préstamos han sido bajos, en parte gracias al dinero de estímulo de la época de la pandemia y otras ayudas del gobierno que mantuvieron bajos los índices de incumplimiento. Pero los prestamistas ahora comienzan a sentir los efectos negativos de las tasas de interés más altas y la inflación en los prestatarios. Es por eso que los bancos estadounidenses están apartando más dinero de lo habitual para hacer frente a posibles malos préstamos. En general, los bancos con mayor exposición a las tasas de interés crecientes están en mejores condiciones, mientras que aquellos que dependen de la banca de inversión, el comercio y la gestión de patrimonios se enfrentan a un entorno más desafiante. «Por ejemplo, Wells Fargo presume del margen de interés neto más alto del grupo y se espera que experimente el impulso más grande debido al aumento de las tasas, evitando al mismo tiempo cualquier arrastre de otras actividades debido a su enfoque en las actividades bancarias tradicionales», escribió Joshua Warner, un analista del mercado, en Forex. «JPMorgan y Bank of America crecerán más lentamente porque tienen márgenes más bajos y verán cómo sus ganancias se ven arrastradas por sus otras actividades».Por los números: provisiones de préstamos bancarios en EE. UU.5 mil millones de dólares: esta es la cantidad estimada que los bancos más grandes del país, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs y Morgan Stanley, estiman haber cancelado colectivamente debido a los incumplimientos de préstamos en el segundo trimestre de 2023, según las estimaciones de Bloomberg. La cifra es casi el doble que la del mismo trimestre del año pasado.7.6 mil millones de dólares: esta es la cantidad que los seis bancos más grandes apartarán para cubrir los préstamos que podrían resultar malos, según las previsiones de los analistas recopiladas por Bloomberg. Este número también se ha duplicado con respecto al año anterior.2.5 mil millones de dólares: esta es la cantidad que se espera que el banco más grande de Estados Unidos, JPMorgan, aparte como provisiones por incumplimiento en el segundo trimestre, más del doble que hace un año y el cuarto aumento consecutivo.3.8 mil millones de dólares: estos son los costos de préstamos fuente que se esperan para JPMorgan en el trimestre que terminó el 30 de junio, un aumento del 120% con respecto a los 1.8 mil millones de dólares en el mismo trimestre del año pasado, probablemente el aumento más grande entre todos los grandes bancos.4.3 mil millones de dólares: esta es la cantidad que los cuatro principales prestamistas de Estados Unidos cancelaron en préstamos de consumo incobrables en los primeros tres meses de 2023, un aumento del 73% con respecto al año anterior.6%: este es el aumento esperado en las ganancias por acción, año tras año, que los analistas bancarios esperan de los seis bancos más grandes de Estados Unidos en sus ganancias trimestrales.Comentable: las primeras ganancias de JPMorgan tras su rescate de First Republic «JPM podría sorprender positivamente en términos de las sinergias de ingresos derivadas del acuerdo [con First Republic]. WFC [Wells Fargo] debería beneficiarse de una menor exposición a los mercados de capital, dada la debilidad esperada en estos negocios en el trimestre, así como de tendencias de márgenes potencialmente mejores e idiosincráticas», dijo Richard Ramsden, director gerente de Goldman Sachs, en una nota del 5 de julio. Calendario: ganancias bancariasUna cosa más: un resultado positivo en las pruebas de estrés de los bancosLos bancos regionales han estado en medio de una crisis, pero los grandes bancos están mucho mejor protegidos. Las pruebas de estrés anuales de la Reserva Federal para ver cómo se desempeñarían los bancos en caso de una desaceleración extrema arrojaron resultados positivos, con los 23 bancos examinados pasando cómodamente. Los resultados llegaron como un alivio, dada la reciente ola de quiebras bancarias, desde Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic en Estados Unidos hasta Credit Suisse en Europa.Banco de interés: Bank of AmericaMientras JPMorgan está en camino de ofrecer los mejores resultados de los seis grandes, se espera que Bank of America publique los peores. Las acciones del banco, que sufrieron un gran golpe en marzo, han caído un 11% en lo que va del año, en comparación con un aumento del 11% en el índice S&P 500 en el mismo período. A alrededor del 29%, está operando un 20% por debajo de su valor justo estimado de 37 dólares por Trefis.Noticias relacionadas:📜 Los bancos de EE. UU. reducen los préstamos a medida que las alzas de la Fed sacuden el sector financiero🙃 Los resultados están a la vista en las primeras pruebas de estrés bancario de la Fed desde el colapso de SVB🏦 Se espera que las ganancias de los mayores bancos de Estados Unidos sean grandes decepciones.
Fuente de TenemosNoticias.com: qz.com
Publicado el: 2023-07-10 05:50:00
En la sección: Quartz